تصویر کلی کگل ترکیبی است: رشد فروش و جریان نقد عملیاتی قوی، در برابر افت حاشیه سود و فشار محسوس بدهیهای جاری.
صورت سود و زیان در صورتهای تلفیقی نهماهه ۱۴۰۴، درآمد رشد کرده اما حاشیههای سود نسبت به سال ۱۴۰۳ کاهش یافتهاند. - حاشیه سود ناخالص نهماهه: ۲۲٫۵۵٪ - حاشیه سود عملیاتی نهماهه: ۱۶٫۷۸٪ - حاشیه سود خالص نهماهه: ۱۴٫۸۳٪ - درآمد نهماهه نسبت به کل سال ۱۴۰۳: ۱۲۶٫۴۵٪ - فروش نهماهه از کل فروش سال قبل بیشتر است، اما سود خالص تنها ۸۵٫۰۸ درصد سود سال ۱۴۰۳ را پوشش داده است. - هزینه مالی معادل ۴٫۰۹ درصد درآمد و ۲۴٫۴۰ درصد سود عملیاتی نهماهه است. حقوق مالکانه حقوق مالکانه تلفیقی نسبت به پایان سال ۱۴۰۳ افزایش یافته و همزمان سرمایه ثبتشده نیز حدود ۲۰٫۹۲ درصد رشد کرده است. - رشد حقوق مالکانه از پایان ۱۴۰۳: ۱۸٫۴۶٪ - رشد سرمایه ثبتشده: ۲۰٫۹۲٪ - رشد سود انباشته: ۲۰٫۵۹٪ - افزایش حقوق مالکانه مثبت است، اما رشد ۴۲٫۵۵ درصدی کل بدهیها سریعتر از رشد حقوق مالکانه بوده است. - سرمایه ثبتشده ۳۸٫۳۴ درصد جمع حقوق مالکانه را تشکیل میدهد. جریان وجوه نقد جریان نقد عملیاتی قوی بوده و پس از پوشش خروج سرمایهگذاری، جریان نقد قبل از تأمین مالی مثبت باقی مانده است. - پوشش خروج سرمایهگذاری با جریان عملیاتی: ۱۴۵٫۹۹٪ - جریان نقد قبل از تأمین مالی: ۱۵۴۸۱۲۰۸۱ میلیون ریال - سهم خروج تأمین مالی از مازاد قبل از تأمین مالی: ۸۲٫۹۰٪ - جمع جریان عملیاتی و سرمایهگذاری دقیقاً با جریان نقد قبل از تأمین مالی برابر است. - جریان نقد قبل از تأمین مالی بهاضافه جریان تأمین مالی با خالص تغییر نقد برابر است. سود هر سهم و سرمایه سود پایه تلفیقی هر سهم ۳۹۵ ریال گزارش شده و سرمایه ثبتشده نسبت به پایان سال ۱۴۰۳ افزایش یافته است. - سود پایه نهماهه هر سهم: ۳۹۵ ریال - افزایش سرمایه نسبت به پایان ۱۴۰۳: ۲۰٫۹۲٪ - EPS تجدیدارائهشده سال ۱۴۰۳ در گزارش نهماهه ۴۴۴ ریال است، در حالی که گزارش سالانه اولیه ۴۹۷ ریال نشان میدهد؛ افزایش سرمایه و تجدید ارائه علت محتمل اختلاف است. - اطلاعات مستقیم و قابلردیابی برای میانگین موزون سهام، سود قابل انتساب و EPS تقلیلیافته در شاخص نامزدها موجود نبود. بدهی و تأمین مالی نقدینگی جاری ضعیف است؛ بدهیها سریعتر از حقوق مالکانه رشد کردهاند و بخش عمده بدهی بهرهدار سررسید جاری دارد. - نسبت جاری: ۰٫۶۳ - نسبت سریع: ۰٫۳۵ - نسبت بدهی به حقوق مالکانه: ۱٫۴۴ - کل بدهی بهرهدار: ۴۲۴۱۳۱۷۴۶ میلیون ریال - سهم جاری از بدهی بهرهدار: ۸۷٫۷۳٪ - پوشش هزینه مالی با سود عملیاتی: ۴٫۱۰ - بدهی جاری نسبت به پایان ۱۴۰۳ حدود ۵۶٫۳۱ درصد و کل بدهیها ۴۲٫۵۵ درصد افزایش یافته است. - اگرچه کل بدهی بهرهدار اندکی کاهش یافته، انتقال ترکیب آن به بخش جاری ریسک نقدینگی را افزایش داده است. - کل بدهی بهرهدار تقریباً ۴٫۹۹ برابر موجودی نقد پایان دوره است. تخمین سود برآورد مکانیکی بر مبنای تداوم آهنگ نهماهه، سود خالص سالانه را حدود ۳۲۶۳۷۹۷۵۷ میلیون ریال نشان میدهد؛ این برآورد اثر فصلپذیری و تغییر قیمتها را لحاظ نمیکند. - برآورد مکانیکی درآمد سالانه: ۲۲۰۱۰۷۰۴۲۷ میلیون ریال - برآورد مکانیکی سود خالص سالانه: ۳۲۶۳۷۹۷۵۷ میلیون ریال - برآورد مکانیکی EPS سالانه: ۵۲۶٫۶۷ ریال - برآورد درآمد خوشبینانهتر از برآورد سود است و افت حاشیه سود را تأیید میکند. - به دلیل نبود گزارش سهماهه و نبود مقایسه نهماهه همدوره، اطمینان برآورد پایین است. ریسکها ریسکهای اصلی شامل ضعف نقدینگی جاری، تمرکز بدهی بهرهدار در سررسید کوتاهمدت، رشد هزینه مالی و کاهش حاشیه سود است. - سهم بدهی جاری از کل بدهی: ۹۵٫۶۸٪ - سهم موجودی از دارایی جاری: ۴۴٫۴۳٪ - هزینه مالی نسبت به سود عملیاتی: ۲۴٫۴۰٪ - مقایسه نهماهه موجود در فایل: سالانه ۱۴۰۳ - رشد درآمد بدون حفظ حاشیه سود میتواند کیفیت رشد را کاهش دهد. - رشد سریع بدهی جاری در کنار نسبت جاری کمتر از یک، ریسک تمدید تسهیلات و مدیریت سرمایه در گردش را بالا میبرد. - اختلاف معنادار صورتهای تلفیقی و شرکت اصلی نشان میدهد بخشی از عملکرد به شرکتهای فرعی وابسته است. گزارش تفصیلی و جمعبندی نهایی تصویر کلی کگل ترکیبی است: رشد فروش و جریان نقد عملیاتی قوی، در برابر افت حاشیه سود و فشار محسوس بدهیهای جاری. - سود خالص نهماهه: ۲۴۴۷۸۴۸۱۸ میلیون ریال - حاشیه سود خالص: ۱۴٫۸۳٪ - نسبت جاری: ۰٫۶۳ - جریان نقد قبل از تأمین مالی: ۱۵۴۸۱۲۰۸۱ میلیون ریال - روند فروش قوی است، اما ارزش آن زمانی پایدار خواهد بود که حاشیه سود تثبیت شود. - جریان نقد عملیاتی نقطه قوت اصلی و ساختار بدهی جاری نقطه ضعف اصلی گزارش است. - پایش فصل چهارم، هزینه مالی و نحوه تسویه یا تمدید تسهیلات جاری برای ارزیابی نهایی ضروری است. گزارش ۳ ماهه در فایلهای ارائهشده گزارش سهماهه مستقلی وجود ندارد. - نبود داده سهماهه امکان تحلیل فصل اول و تفکیک دقیق شتاب سودآوری فصلی را محدود میکند. گزارش ۶ ماهه درآمد ششماهه از ۱۴۰۰ تا ۱۴۰۴ رشد مستمر داشته، اما سود خالص پس از افت ۱۴۰۱ با سرعت بسیار کمتری بازیابی شده است. - ششماهه ۱۴۰۰: درآمد ۲۹۳۴۰۴۵۶۶؛ سود خالص ۱۵۴۰۶۲۸۵۳ - ششماهه ۱۴۰۱: درآمد ۳۲۹۰۱۵۵۳۱؛ سود خالص ۱۲۸۴۲۸۴۴۰ - ششماهه ۱۴۰۲: درآمد ۴۶۴۷۱۲۹۲۷؛ سود خالص ۱۳۶۵۰۱۲۲۳ - ششماهه ۱۴۰۳: درآمد ۶۰۹۳۴۳۳۱۵؛ سود خالص ۱۴۳۱۷۳۷۳۴ - ششماهه ۱۴۰۴: درآمد ۸۸۵۶۶۱۶۵۶؛ سود خالص ۱۵۷۶۴۷۸۵۴ - درآمد ششماهه ۱۴۰۴ بیش از سه برابر ششماهه ۱۴۰۰ است، اما سود خالص فقط اندکی بالاتر از سطح ۱۴۰۰ قرار دارد. - در ششماهه ۱۴۰۴، سود عملیاتی ۲٫۱۶ درصد کاهش و قدر مطلق هزینه مالی ۴۹٫۳۵ درصد افزایش یافته است. گزارش ۹ ماهه تنها گزارش نهماهه موجود مربوط به ۱۴۰۴ است؛ عملکرد فروش قوی ولی حاشیه سود پایینتر از سال ۱۴۰۳ است. - نهماهه ۱۴۰۴: درآمد ۱۶۵۰۸۰۲۸۲۰؛ سود خالص ۲۴۴۷۸۴۸۱۸ - ستون مقایسه فایل نهماهه، سال کامل ۱۴۰۳ است و مقایسه سالبهسال نهماهه از آن قابل استخراج نیست. - نهماهه ۱۴۰۴ معادل ۱۲۶٫۴۵ درصد درآمد و ۸۵٫۰۸ درصد سود خالص کل سال ۱۴۰۳ را ثبت کرده است. گزارش سالیانه درآمد سالانه از ۱۴۰۰ تا ۱۴۰۳ رشد قابلتوجهی داشته، اما سود خالص سال ۱۴۰۳ تقریباً همسطح ۱۴۰۰ و اندکی کمتر از ۱۴۰۲ است. - سال ۱۴۰۰: درآمد ۶۲۲۴۵۰۰۸۲؛ سود خالص ۲۷۹۷۰۴۵۰۹ - سال ۱۴۰۱: درآمد ۶۶۵۶۰۵۶۰۳؛ سود خالص ۲۴۴۰۷۰۸۲۷ - سال ۱۴۰۲: درآمد ۱۰۱۶۲۸۱۷۰۵؛ سود خالص ۲۹۰۶۱۰۲۸۷ - سال ۱۴۰۳: درآمد ۱۳۰۵۵۱۷۳۶۵؛ سود خالص ۲۸۷۷۱۴۵۹۷ - رشد بلندمدت درآمد به رشد همتناسب سود خالص تبدیل نشده است. - حاشیه سود خالص سالانه از حدود ۴۴٫۹۳ درصد در ۱۴۰۰ به ۲۲٫۰۴ درصد در ۱۴۰۳ کاهش یافته است. - فایل سال ۱۴۰۰ نهایی حسابرسیشده نیست، هرچند ارقام آن در گزارشهای بعدی بهعنوان مقایسه تجدیدارائه شدهاند. خلاصه وضعیت روند گزارشها نشاندهنده رشد سریع مقیاس فروش، کاهش بازده فروش و تشدید فشار هزینه مالی است. - رشد درآمد سال ۱۴۰۳: ۲۸٫۴۶٪ - تغییر سود خالص سال ۱۴۰۳: -۱٫۰۰٪ - رشد درآمد ششماهه ۱۴۰۴: ۴۵٫۳۵٪ - تغییر سود عملیاتی ششماهه ۱۴۰۴: -۲٫۱۶٪ - رشد قدر مطلق هزینه مالی ششماهه ۱۴۰۴: ۴۹٫۳۵٪ - رشد سود خالص ششماهه ۱۴۰۴: ۱۰٫۱۱٪ - الگوی مشترک گزارش سال ۱۴۰۳، ششماهه ۱۴۰۴ و نهماهه ۱۴۰۴ رشد درآمد همراه با تضعیف حاشیه سود است. - رشد هزینه مالی و افزایش بدهی جاری میتواند در صورت تداوم، بخشی از رشد فروش آینده را خنثی کند. - جریان نقد عملیاتی نهماهه نشانه مثبتی است که بخشی از ریسک سودآوری و سرمایه در گردش را تعدیل میکند. جمعبندی نهایی کگل در سطح تلفیقی با رشد چشمگیر فروش و جریان نقد عملیاتی مثبت وارد ۱۴۰۴ شده است، اما کاهش حاشیههای سود، رشد سریع بدهی جاری، نسبت جاری ۰٫۶۳ و افزایش هزینه مالی کیفیت رشد را محدود میکنند. برآورد مکانیکی نهماهه سود سالانه را بالاتر از ۱۴۰۳ نشان میدهد، ولی نبود مقایسه نهماهه همدوره و اطلاعات سهماهه، اطمینان این برآورد را پایین نگه میدارد.
داده واقعی؛ بعضی منابع هنوز به نشانی دقیق سلول ارتقا نیافتهاند · این اطلاعات توصیه خرید یا فروش نیست.